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12월 16일 주택시장 안정화 방안 관련 관계부처 합동브리핑이 있었다. 저금리와 과도한 유동성이 주택시장에 유입되며 가격불안을 야기하는 것을 줄이기 위한 집값 안정 종합대책인 셈이다.

주로 9억 원 초과 주택의 담보대출과 보유 및 양도소득세 등 과세를 강화함과 동시에 민간택지 분양가상한제 적용지역을 확대해 고분양가를 막고 기존주택시장으로 유입되는 수요를 분양시장으로 분산하는 목적이 강하다.

시장에 투기적 요소가 유입되는 것을 봉쇄하고 고가주택 매입자에 대한 자금조달계획서 강화를 통해 거래자금의 소명이 쉽지 않은 현금보유자의 거래를 제한하는 효과도 노리고 있다.

투기적 가수요자를 현격히 줄일 수는 있겠지만, 보유세와 양도세 모두를 강화하는 과세정책으로 주택보유자의 매물출회에 대한 유인퇴로는 여전히 좁아 보인다. 정부정책효과가 유동성을 이기면서 장기적 집값안정으로 이어질지 지켜볼 부분이다.

서울을 중심으로 한 가격급등 피로감이 누증된 것은 사실이지만 서울지역, 신축, 고가주택, 분양시장의 선호와 인기지역 대기수요의 주택구입 의지를 꺾을 만큼 효과를 발휘할 수 있을지 의문이다. 12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용과 예상되는 정책효과를 상세히 살펴보자.

2019년 12월 11일 기준 전국에서 거래된 주택 중 9억 원 초과 거래비중은 4.4%다.

향후 정부는 투기지역과 투기과열지구의 시가 9억 원 초과 주택에 대한 담보대출 LTV를 40%적용에서 주택가격 구간별로 LTV 규제 비율을 차등적용(9억 원 이하분 LTV40%, 9억 원 초과분 LTV 20%적용)한다.

더불어 초고가 아파트인 시가 15억 원 초과에 대한 주택구입용 주택담보대출이 전면 금지[재개발‧재건축 조합원이 1주택세대로서 사업추진(조합설립인가) 전까지 일정기간(1년 이상) 실거주한 경우 등 불가피한 사유가 인정될 때 예외 허용을 적용]된다.

여기에 시가 9억 원 초과 주택에 대한 담보대출 차주에 대해서는 업권별이 아닌 차주 단위로 DSR 40% 한도를 적용할 계획이다.

2019년 12월 11일 기준 서울지역의 9억 원 초과 주택거래 비중은 19.8%(아파트 유형은 28.3%) 비율을 보이고 있다. 서울지역 주택 거래량의 1/5정도는 현재보다 주택담보대출 총액이 다소 줄어들 전망이라 최근 중대형 면적 또는 고가아파트 위주로 급등세를 보이던 서울집값 상승 추세에 일부 제동이 걸릴 것으로 판단된다.

저금리와 풍부한 부동자금이 주택시장에 유입되는 물고를 막아 유동성에 의한 주택시장 가격불안을 사전에 차단하려는 다양한 방안이 마련된 것이다. 가계 외에도 개인사업자 및 법인대출 등을 통한 여신 사각지대를 막아 대출 우회 및 여신규제 회피 시도를 사전에 방지하려는 규제들이 보강됐다.

규제지역 내 고가주택 갈아타기 여신은 더욱 팍팍해질 전망이다. 투기지역‧투기과열지구에서는 1주택세대의 주택 구입, 무주택세대의 고가주택 구입에 대하여 1년 내 전입 및 처분 의무를 부가하고, 대출 주택 기준을 공시가격 9억 원에서 시가 9억 원으로 변경해 대출을 통한 고가주택 구입자를 전방위로 압박한다.

시가 9억 원 초과 주택의 전세대출 사적보증(서울보증보험)을 제한하고 전세자금 대출 후 시가 9억 원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상 보유할 경우 전세대출을 회수해 거주와 보유를 달리하며 주택을 시세차익이나 재테크 목적으로 활용하는 것을 차단한다.

지난해에 이어 올해도 주택분 종합부동산세 세율을 상향한다.

2020년 납부분부터 종부세 세율을 인상(일반 0.1%p～0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상지역 2주택 0.2%p～0.8%p)해 최저 세율은 0.6%~최고세율은 4%로 조정한다.

조정대상지역의 2주택자도 3주택자이상과 같이 종합부동산세 세부담상한선이 300% 상향조정해 보유세 실효세율 체감을 높일 예정이다.

대신 근로소득이 부족한 고령자나 장기보유 실수요자의 세액 및 합산공제율을 확대(공제한도: 고령자+장기보유 합계 80%)해 과세강화로 인한 시장의 불만을 다독이고 있다.

고가주택을 대상으로 한 종부세율을 높임과 동시에 과표인 공시가격의 현실화율을 2020년부터 70%~80% 수준까지 상향함으로써 2020년 보유세 부담은 종전보다 크게 증가될 전망이다.

최근 보유세 인상분보다 매매가가 높게 상승해 세금부담이 집값안정에 도움이 되지 못한다는 시장의 비판을 반영해 담세력을 갖춘 이들만 집을 사게 만들거나 다주택자의 주택 추가 구입에 제동을 걸도록 보유세 실효세율 인상에 공을 들였다.

실거래가 9억원 초과 1세대 1주택자에 대한 양도소득세의 장기보유특별공제율은 최대 80%(10년)을 유지하되 2021년 1월 1일 양도분부터 거주기간을 추가해 연 8% 공제율을 보유기간 연4%+거주기간 연4%로 구분 적용한다. 실거주 수요자에게 장기보유 특별공제 비율을 더 높게 적용함으로써 실수요자의 세금 감면 효과를 확대할 예정이다.

조정대상지역의 일시적 2주택자 전입요건 추가 및 양도소득세 비과세시 중복보유 허용기간 단축(신규주택 취득일부터 1년 이내 해당 주택으로 전입 및 1년 이내 기존주택 양도시 비과세)을 통해 1주택자의 무리한 추가주택 구입을 막고 다주택자들에게 주어졌던 합법적 양도세 비과세 기간특례들을 대부분 축소하는 모습이다.

특히 2021년부터 조정대상지역 다주택자 양도세 중과 시 주택 수에 분양권을 포함시킴으로써 분양권은 대출과 청약, 세제상 모두 주택 수에 포함돼 규제를 받게 됐다. 

분양권에 대한 희소성이 더 크게 부각되지 않도록 또는 신축주택에 대한 높은 인기와 가격불안을 다소 감소시킬 수 있도록 시장에 거래가능한 분양권 유통량을 줄이려는 전략이다.

하지만 2021년부터 서울 입주량이 다소 감소할 전망인데다, 분양시장엔 사실상 무주택자만 참여할 수 있는 상황에서 분양가상한제를 통해 전매규제까지 최대 10년으로 확대되면 서울지역 새아파트에 대한 희소성이 심리적으로 더 부각되지 않을지 우려되는 부분이다.

반면, 다주택자가 조정대상지역 내 10년이상 보유한 주택을 양도하는 경우 한시적(2019.12.18~2020.6.30)으로 양도소득세 중과를 배제하고 장기보유특별공제를 적용하는 것은 해당기간 내 인기지역의 유통매물 개선에 다소 도움이 될 전망이다.

저금리 현상과 유동자금이 시중에 상당한 것을 고려해야하나 9억 원 초과 고가주택의 보유부담이 점차 커지는데다 거래세 중 하나인 양도소득세의 장기보유 과세특례가 점차 감소하고 있기 때문에 일부는 매각을 고려하는 움직임이 나올 수 있다.

정부가 지난 11월 6일 서울 27개동(강남4구 45개동 중 22개동, 마포구 1개동, 용산구 2개동, 성동구 1개동, 영등포구 1개동)을 민간택지 분양가상한제 적용지역으로 선정한 이후 약 1달 만에 서울 13개구 전지역(강남,서초,송파,강동,영등포,마포,성동,동작, 양천,용산,서대문,중구,광진구)과 정비사업 이슈지역(강서,노원,동대문,성북,은평구 등 37개동) 그리고 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동 등을 분양가상한제 적용지역으로 추가 지정했다.

집값 급등지인 경기도 과천시와 대입 정시확대 및 자사고 등의 일반고 전환 이슈 등으로 교육 특수가 발현된 양천구가 포함됐고, 정비사업이 한창인 한강변 동작구도 분양시장의 규제가 더해졌다.

새 아파트에 대한 수요자의 높은 선호와 정부의 분양가 규제로 저렴해질 분양가에 대한 이점이 더해지며, 당분간 분양시장에 대한 청약열기가 지속될 전망이다.

택지비와 건축비에 일정 가산비용을 더한 가격으로 아파트 고분양가를 통제하려는 대책을 내놓았지만 분양시장의 과열 현상은 연 초보다 강해진 분위기다.

서울 대부분의 지역을 분양가상한제 적용지역으로 선정해 비규제지역 풍선효과 부작용을 줄일 수 있겠으나 경기권으로 비규제지역의 풍선효과가 나타날 우려가 완전히 사라진 것은 아니다.

자금조달계획서 등을 활용하여 고가주택의 자금출처를 국세청이 전수 분석하고 탈세혐의자는 예외 없이 세무 조사함과 동시에 다주택자에 대한 조세부담 회피를 위해 설립한 부동산업 법인의 탈루혐의에 대해 국세청이 정밀 검증한다.

대출길이 막히면서 고소득자나 현금보유자의 주택구입이 활발해 질 것에 대응해 자금출처 소명이 어려운 현금보유 예비 주택구입자의 시장 진입문턱을 한층 높였다.

고가주택에 대한 자금출처 전수분석과 특사경 인력배치 및 증원 추진 등을 통한 상설조사로 주택거래허가와 유사한 효과가 기대된다.

자금출처 소명을 통한 주택거래 자금의 투명성이 확보되거나 증여 탈세 및 탈루, 업·다운계약서 작성 등 다양한 불법거래가 감소할 전망이지만 과도한 거래시장 단속(비규제지역 6억원 이상 주택취득으로 자금조달계획서 제출 대상확대, 투기과열지구 9억원초과 주택의 객관적 증빙자료 제출 등)의 장기화가 주택 거래량을 축소시키고 거래시장을 교란하는 부작용(정상적인 거래까지 준범법자 취급 등 심리적 위축)은 없을지 주의할 필요가 있다.

글. 직방 빅데이터랩