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천재 트레이더도 주식 시장에서 '이것'을 이기지 못한다

조회수 2021. 5. 3. 18:01 수정
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오늘은 퀀트 투자와 자동매매에 대해 알아보겠습니다. 퀀트 투자란 도대체 무엇일까요? 퀀트 투자라는 단어 그대로 계량적인 지표를 이용해 투자하는 것을 말합니다.

더 쉽게 말하면, 숫자를 이용해서 투자를 하면 퀀트투자입니다. 숫자를 이용하는 대표적인 것이 수학과 통계학입니다. 수학과 통계학을 이용해서, 숫자를 분석하고 투자 전략을 세우고 검증하고 실제 투자까지 하면 그것이 퀀트투자입니다.

퀀트 투자에 대한 정의는 깊게 파고 들어가자면 끝이 없습니다. 그러나 돈을 버는데 꼭 퀀트투자에 대한 정의를 정확하게 알 필요는 없습니다. 따라서 간략하게 퀀트 투자에 대한 예시를 말씀드리겠습니다.


우리가 거래하는 주식들의 실체인 주식회사들은 매출액 등을 정확히 기입할 의무가 있습니다. 이것은 모두 공개되어 있습니다. 당연히 숫자로 공개되어 있습니다. 퀀트투자는 이러한 숫자들을 이용해서 주식을 분석하고 전략을 세우고 검증하고 투자합니다.


예를 들어, 작년에 비해 매출액이 200% 증가한 회사 중에 매출액이 가장 큰 20개 회사에 분산투자를 하는 것. 이런 전략을 세우고 투자를 하면 퀀트 투자전략에 해당합니다. 이번에는 퀀트투자와 일반적인 투자가 어떻게 다른지 조금 알아볼게요



퀀트 투자는 숫자화 되지 않는 정보들을 사용하지 않습니다. 특정 회사의 전망, CEO의 능력, 앞으로 출시될 제품의 파급력, 이런 것들은 숫자화 되기 힘듭니다. 정성적인 부분이기 때문입니다. 이러한 정성적 부분들은 퀀트 투자의 기본인 계량적 분석과 반대되는 개념입니다.


"삼성전자의 새로 출시된 스마트폰이 이번에 너무 잘 나왔더라" 이러한 이유로 삼성전자의 투자를 결정한다면 퀀트 투자가 아닙니다. 숫자로 투자한 것이 아니기 때문입니다. 삼성전자의 이번 분기 매출액이 지난 분기보다 30% 증가해서 삼성전자의 투자를 결정한다면 퀀트 투자입니다. 숫자를 기반으로 했으니까요.


다른 예를 들어보겠습니다. 현대차가 앞으로의 주된 사업 방향을 전기차로 가닥을 잡았고, 앞으로 전기차의 시대가 올 것 같아서 현대차에 투자 결정을 한다면 퀀트 투자가 아닙니다. 현대차의 영업이익이 3년 연속 20% 이상 증가했기 때문에 현대차에 투자를 결정한다면 퀀트 투자입니다.


그냥 간단하게 이것만 기억하면 됩니다. 숫자를 이용해서 투자를 하면, 퀀트 투자입니다.



이번에는 자동 매매가 무엇인지에 대해서 알려드리겠습니다. 말 그대로 자동으로 주식을 매매한다는 거예요. 매수 주문도 자동, 매도 주문도 자동으로 합니다. 한 번 세팅해놓으면 건들 일이 없습니다.

그렇다면 우리는 왜 자동 매매를 배워야 할까요. 인간은 절대 컴퓨터를 이길 수 없기 때문입니다. 인간은 죽었다 깨어나도 컴퓨터를 이길 수 없습니다. 인간이 컴퓨터보다 뛰어난 알고리즘 또는 매매전략을 가지고 있을 수는 있습니다. 그러나 그것을 실행하는 데 있어서는 절대로 컴퓨터보다 뛰어날 수 없습니다.


인간은 편향적이고 불합리하고 불완전한 존재입니다. 숙련된 트레이더 또한 마찬가지입니다. 반면 컴퓨터는 실수하지 않습니다. 명령이 입력되면 그대로 실행하죠. 거기에는 어떠한 망설임도, 어떠한 고민도 없습니다. 아주 빠르게 실행할 뿐입니다.


이번에는 알고리즘 자동매매에 대해 말씀드리겠습니다. 퀀트 투자전략을 활용하여 컴퓨터가 자동매매를 하도록 하는 것을 알고리즘 자동매매라고 합니다. 미국에서는 이미 2012년부터 전체 거래량의 85% 이상이 알고리즘 자동매매로 이루어지고 있었습니다. 현재는 90%가 넘을 것으로 예상됩니다. 알고리즘 자동 매매는 미국에서는 이미 대세입니다.


세계 1위 경제대국인 미국이 왜 알고리즘 자동매매를 선호할까요? 이유는 간단합니다. 인간이 절대 알고리즘 매매를 이길 수 없기 때문입니다. 주식투자에 관심이 있는 사람이라면 알고리즘 자동매매에 대해 공부해야 하는 이유입니다.


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